Tin tức Điều kiện vay vốn nước ngoài chặt chẽ hơn đối với doanh nghiệp Việt Nam là tổ chức phi tín dụng

1. Giới thiệu

Vào tháng 6 năm 2023, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành Thông tư 8/2023 để thay thế Thông tư 12/2014 quy định các điều kiện để người vay Việt Nam vay vốn nước ngoài (tức là các khoản vay do người cho vay nước ngoài cung cấp) mà không cần có sự bảo lãnh của Chính phủ. Tương tự như Thông tư 12/2014, Thông tư 8/2023 có điều kiện vay riêng biệt đối với người đi vay là tổ chức tín dụng và người đi vay là công ty được thành lập tại Việt Nam không phải là tổ chức tín dụng (Công ty Việt Nam). Trong bài đăng này, chúng tôi thảo luận về các điều kiện vay vốn đối với một Công ty Việt Nam. Bài viết này được viết bởi Nguyễn Hoàng Duy và Nguyễn Quang Vũ.

Những điểm nổi bật chính của Thông tư 8/2023 bao gồm:

việc vay vốn ngắn hạn ở nước ngoài có thể sẽ khó khăn hơn vì hiện nay các khoản vay ngắn hạn chỉ được phép cho các mục đích hạn chế (xem 3.6) và (1) cần chuẩn bị Danh sách vay ngắn hạn (xem 5.1.2);

điều quan trọng là phải xác định mục đích vay nước ngoài là dùng cho dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh, dự án khác hoặc để tái cấp vốn cho khoản vay nước ngoài hiện có; Và

Cần nhiều giấy tờ hơn đáng kể đối với các khoản vay trung và dài hạn (xem 5.1.1). Các thủ tục giấy tờ chủ yếu là để chứng minh mục đích của các khoản vay nước ngoài.

2) Chung

Nhìn chung, NHNN kiểm soát việc vay nước ngoài của các Công ty Việt Nam thông qua cơ chế sau:

Thứ nhất, Công ty Việt Nam phải tuân thủ các điều kiện vay vốn do NHNN quy định. Những điều kiện này đã được quy định tại Thông tư 8/2023;

Thứ hai, Công ty Việt Nam phải có đăng ký vay nước ngoài từ NHNN đối với các khoản vay nước ngoài trung và dài hạn. Thủ tục đăng ký được quy định tại Thông tư 12/2022;

Thứ ba, tất cả các ngân hàng chuyển tiền trong nước có nghĩa vụ xác minh xem Công ty Việt Nam có tuân thủ hai yêu cầu đầu tiên hay không; Và

Thứ tư, Chính phủ ban hành tổng hạn mức vay nước ngoài hàng năm đối với tất cả các khoản vay trung và dài hạn hàng năm. NHNN sẽ giám sát tổng hạn mức hàng năm này thông qua hệ thống đăng ký.

3) Điều kiện vay ngắn hạn ra nước ngoài của Công ty Việt Nam

Các khoản vay ngắn hạn ra nước ngoài có thời hạn trả nợ lên tới một năm. Để được vay vốn ngắn hạn ra nước ngoài, người đi vay phải đáp ứng các điều kiện sau.

Hợp đồng vay nước ngoài

Bên đi vay phải ký kết hợp đồng vay nước ngoài (thỏa thuận vay nước ngoài) với người cho vay nước ngoài gia hạn hoặc cam kết gia hạn khoản vay cho người đi vay để người đi vay sử dụng cho mục đích cụ thể (xem thảo luận thêm bên dưới) trong một khoảng thời gian nhất định . Hợp đồng vay phải được lập bằng văn bản và có thể được thực hiện bằng điện tử. Thông tư 12/2014 không quy định về hợp đồng vay nước ngoài. Hợp đồng vay nước ngoài phải được ký kết trước ngày rút vốn ngoại trừ một số trường hợp hạn chế nhất định.

Khác với Thông tư 12/2014, Thông tư 8/2023 không yêu cầu hợp đồng vay nước ngoài phải không trái với pháp luật Việt Nam. Mặc dù sự thay đổi này không đương nhiên có nghĩa là một hợp đồng vay nước ngoài có thể trái với pháp luật Việt Nam, nhưng sự thay đổi này ít nhất có thể giảm bớt gánh nặng xác minh của ngân hàng chuyển tiền.

Đồng tiền cho vay

Khoản vay nước ngoài phải được ghi danh và/hoặc thanh toán bằng ngoại tệ, trừ một số trường hợp hạn chế bao gồm trường hợp doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài vay cổ tức được chia từ cổ đông/thành viên nước ngoài.

Khác với Thông tư 12/2024, Thông tư 8/2013 quy định rõ khoản vay nước ngoài có thể bằng VNĐ nhưng được thanh toán bằng ngoại tệ.

Sử dụng số tiền thu được (mục đích vay)

Thông tư 8/2023 hạn chế đáng kể việc sử dụng số tiền được phép cho khoản vay ngắn hạn nước ngoài. Theo Thông tư 8/2023, số tiền thu được từ khoản vay ngắn hạn nước ngoài chỉ được sử dụng để (1) trả các khoản vay nước ngoài khác và (2) tài trợ cho các khoản phải trả ngắn hạn (không bao gồm nợ gốc của khoản vay trong nước) của Bên đi vay phát sinh từ “ dự án đầu tư”, “phương án sản xuất kinh doanh” hoặc “dự án khác”. Các khoản phải trả ngắn hạn sẽ được xác định dựa trên các chuẩn mực kế toán Việt Nam.

Thông tư 12/2014 không áp đặt các hạn chế tương tự. Nó chỉ yêu cầu người đi vay không được vay các khoản vay ngắn hạn nước ngoài cho mục đích trung/dài hạn.

Các điều kiện khác

Thông tư 8/2023 cũng đưa ra các điều kiện liên quan đến biện pháp bảo đảm và chi phí đi vay. Tuy nhiên, cách diễn đạt các điều kiện này chỉ đề cập đến pháp luật Việt Nam nói chung. Điều này có nghĩa là hiện tại không có điều kiện cụ thể nào phải được tuân thủ. Tuy nhiên, trong thời gian tới NHNN có thể áp đặt các điều kiện cụ thể (nếu cần thiết).

4) Điều kiện vay vốn trung và dài hạn ra nước ngoài của Công ty Việt Nam

Điều kiện vay ngắn hạn

Các khoản vay nước ngoài trung hoặc dài hạn có thời hạn trả nợ trên một năm. Để vay các khoản vay nước ngoài trung hoặc dài hạn, bên đi vay phải đáp ứng các điều kiện tương tự về hợp đồng vay nước ngoài (xem 3.2), đồng tiền vay (xem 3.4) và các điều kiện khác (xem 3.8) như đối với khoản vay ngắn hạn. các khoản vay.

Sử dụng tiền thu nhập

Về việc sử dụng số tiền vay, bên đi vay trung hạn hoặc dài hạn có thể sử dụng số tiền vay vào các mục đích sau:

thực hiện dự án đầu tư;

thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh;

thực hiện các dự án khác; Và

để trả các khoản vay nước ngoài khác.

Tuy nhiên, Thông tư 8/2023 đưa ra những định nghĩa hoặc mô tả khó hiểu về mục đích sử dụng của khoản vay trung hoặc dài hạn. Đặc biệt,

“Dự án đầu tư” (dự án đầu tư) được hiểu là “dự án” (dự án) đã được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư hoặc tài liệu tương đương khác theo quy định về đầu tư. Tuy nhiên, Luật Đầu tư 2020 có định nghĩa riêng về “dự án đầu tư” và không có định nghĩa về “dự án”. Luật Đầu tư 2020 định nghĩa dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất chi vốn trung hoặc dài hạn để thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh tại một khu vực địa lý cụ thể và trong một khoảng thời gian xác định. Vì vậy, khi đưa ra định nghĩa mới về “dự án đầu tư”, NHNN đã vi phạm Luật Đầu tư 2020 do Quốc hội ban hành hoặc tạo ra sự nhầm lẫn không cần thiết về ý nghĩa của dự án đầu tư;

“Dự án khác” (dự án khác) được định nghĩa là “dự án” không phải là dự án đầu tư. Vì không có định nghĩa về “dự án” nên định nghĩa về “các dự án khác” cũng không rõ ràng chút nào; Và

“Kế hoạch sản xuất kinh doanh” (kế hoạch sản xuất, kinh doanh) hoàn toàn không được xác định trong Thông tư 8/2023.

Thông tư 12/2014 đưa ra định nghĩa về dự án đầu tư tương tự như dự án đầu tư theo Luật Đầu tư 2014 và định nghĩa về kế hoạch sản xuất kinh doanh (Phương án sản xuất, kinh doanh).

Thông tư 8/2023 yêu cầu mục đích sử dụng vốn vay nước ngoài phải phù hợp với:

phạm vi giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, quyết định thành lập, giấy chứng nhận đăng ký đầu tư hoặc tài liệu tương đương khác; hoặc

các hoạt động pháp lý khác được quy định tại các văn bản quy phạm pháp luật điều chỉnh điều lệ của Bên đi vay.

Không rõ “các hoạt động pháp lý khác” được nêu trong điểm đầu dòng thứ hai sẽ được giải thích như thế nào. Ví dụ: Luật Doanh nghiệp 2020 và Luật Đầu tư 2020 cho phép Công ty Việt Nam đầu tư vào một công ty khác. Theo đó, không rõ liệu điều này có nghĩa là một Công ty Việt Nam có thể vay từ các tổ chức cho vay nước ngoài để đầu tư vào một công ty khác hay không mặc dù Thông tư 8/2023 không còn cho phép bên vay được vay nước ngoài để thực hiện kế hoạch, dự án kinh doanh của công ty con.

Hạn mức vay trung và dài hạn

Theo Thông tư 8/2023, tổng dư nợ các khoản vay trung và dài hạn (cả trong và ngoài nước) của một Công ty Việt Nam không được vượt quá:

nếu mục đích vay nước ngoài là để thực hiện dự án đầu tư thì phần chênh lệch giữa tổng mức đầu tư và vốn góp ghi trong Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư hoặc tài liệu tương đương. Điều kiện này phù hợp với Thông tư 12/2014;

nếu mục đích vay nước ngoài là để thực hiện phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án khác thì tổng hợp nhu cầu vay vốn cho phương án sản xuất kinh doanh liên quan hoặc dự án khác theo phương án sử dụng vốn đã được phê duyệt (xem mục 5.1.1). Điều kiện này tương tự như quy định tại Thông tư 12/2014; Và

nếu mục đích của khoản vay nước ngoài là để trả các khoản vay nước ngoài hiện có thì tổng số tiền (i) dư nợ gốc của các khoản vay nước ngoài hiện tại, (ii) dư nợ lãi và phí của các khoản vay nước ngoài hiện tại và (iii) phí của khoản vay nước ngoài hiện tại. khoản vay mới được xác định tại thời điểm tái cơ cấu. Đây là một điều kiện mới. Thông tư 12/2014 chỉ yêu cầu chung rằng việc tái cấp vốn cho khoản vay nước ngoài hiện tại không được làm tăng chi phí đi vay của người đi vay. Ngoài ra, nếu khoản vay mới là khoản vay trung dài hạn, bên đi vay phải hoàn trả các khoản vay nước ngoài hiện tại trong vòng 5 ngày làm việc sau khi giải ngân khoản vay mới để đảm bảo tuân thủ các hạn chế liên quan đến tổng dư nợ trung/dài hạn. -các khoản vay có kỳ hạn. Đây là quy định mới nhằm giải quyết vấn đề tính hai lần số tiền vay nước ngoài trong trường hợp tái cấp vốn cho các khoản vay nước ngoài hiện có.

5) Cơ chế mới để xác minh mục đích vay

Thông tư 8/2023 đưa ra cơ chế hoàn toàn mới để giám sát và đảm bảo bên vay sẽ tuân thủ các mục đích vay đã nêu đối với khoản vay nước ngoài. Đặc biệt, Thông tư 8/2023 yêu cầu bên vay là Công ty Việt Nam phải chuẩn bị và lưu giữ: